Cốt lõi của sự sụt giảm giá trị kỷ lục trong 60 phút
Thông điệp về lệnh ngừng bắn trong hai tuần đưa ra vào ngày 8 tháng 4 năm 2026 đã lập tức tháo bỏ áp lực tâm lý đè nặng lên thị trường suốt hơn một tháng qua. Việc eo biển Hormuz có khả năng mở cửa trở lại đồng nghĩa với việc 20 phần trăm lượng dầu lưu thông của thế giới sẽ thoát khỏi tình trạng bị phong tỏa.
Trước đó, giá dầu tăng phi mã chủ yếu dựa trên các tối hậu thư quân sự nhắm vào hạ tầng năng lượng của Iran. Tuy nhiên, khi thị trường tin rằng các mục tiêu quân sự của Mỹ đã đạt được và tiến trình đàm phán dựa trên đề xuất 10 điểm của Iran đang đi vào giai đoạn cuối, một làn sóng bán tháo từ các quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch định lượng đã bùng nổ. Sự dịch chuyển 17 USD chỉ trong một giờ là minh chứng cho việc các vị thế mua khống (long) bị thanh lý hàng loạt khi triển vọng nguồn cung dồi dào trở lại.
So sánh lịch sử các cú sốc giá dầu toàn cầu
Cú rơi lần này được xếp hạng rất cao về mặt tốc độ biến động, tương tự như các đợt sốc địa chính trị lớn trong quá khứ nhưng mang tính chất tin tức tức thời mạnh mẽ hơn.
| Sự kiện lịch sử | Mức giảm ghi nhận | Bối cảnh thị trường |
|---|---|---|
| Sự kiện Iran - Hormuz (08/04/2026) | Giảm 16% trong 60 phút | Tuyên bố ngừng bắn của Tổng thống Trump |
| OPEC sụp đổ (1986) | Giảm 50% trong vài tháng | Tình trạng dư thừa nguồn cung từ OPEC |
| Giá dầu lao dốc (2014) | Giảm 16% trong một tuần | Dự trữ Mỹ tăng cao kết hợp nhu cầu yếu |
| Đại dịch Covid-19 (2020) | Giảm 30% trong một ngày | Nhu cầu sụp đổ dẫn đến mức giá âm tạm thời |
Hệ lụy kinh tế và ngưỡng hỗ trợ tâm lý tiếp theo
Hiện tại giá dầu Brent và WTI đang dao động quanh vùng 92 đến 93 USD một thùng. Giới phân tích kỹ thuật dự báo thị trường có thể sớm kiểm chứng các ngưỡng hỗ trợ sâu hơn tại 85 đến 90 USD nếu Iran thực hiện các bước đi cụ thể để mở lại hoàn toàn eo biển Hormuz ngay trong tuần này.
Sự sụt giảm đột ngột của giá năng lượng mang lại lợi ích to lớn cho nền kinh tế toàn cầu thông qua việc giảm áp lực lạm phát và hạ giá thành vận tải. Tuy nhiên, đây lại là một tin không mấy khả quan cho các quốc gia xuất khẩu dầu mỏ lớn như Ả Rập Xê Út hay Nga khi họ phải đối mặt với sự sụt giảm nguồn thu ngân sách đột ngột. Trong ngắn hạn, sự biến động cực cao này sẽ tiếp tục là thách thức lớn cho các hệ thống quản trị rủi ro của các tổ chức tài chính lớn.
Tổng hợp bởi VnRebates
